Porque a diversificação é essencial para fazer com que um portfólio seja rentável

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A Teoria Moderna de Portfólio de Harry Markowitz sugere que é possível, para os investidores, criar um amortecedor contra o risco, investindo em múltiplas indústrias ou tipos de ativos diferentes, para garantir que as perdas em uma área do portfólio sejam equilibradas com ganhos em outra. Isto é conhecido como diversificação, e é essencial para a criação de qualquer bom portfólio - não é por acaso que a teoria de Markowitz lhe rendeu o Prêmio Nobel em 1990.

O que a diversificação faz é proteger os investidores dos efeitos prejudiciais de acontecimentos imprevistos e que afetam o mercado. Por exemplo, se um acontecimento político, social ou geográfico tiver um impacto negativo em uma área do mercado, aqueles que possuírem ações nessa área exclusiva irão perder; no entanto, se o mesmo acontecimento tiver um impacto positivo em outra área do mercado, então aqueles que possuírem ações nessa área vão obter ganhos; portanto, isto significa que possuir ações em ambas as áreas é a melhor maneira de minimizar a perda.

Então, qual é a melhor maneira de diversificar seu portfólio de modo adequado? Bem, para começar, você precisa garantir possuir ações em uma variedade de indústrias que cubram um bom setor do mercado; também é aconselhável ir construindo seu investimento em cada área ao longo do tempo, pouco a pouco - o investimento de altas somas de uma só vez pode dar lugar a grandes e repentinas perdas. Porém, para diversificar de modo adequado, também deve-se investir em diferentes tipos de ativos. O Modelo de Investimento de Yale, de David Swensen, mostra que investir de forma igual em seis tipos de ativos diferentes é uma excelente forma de criar um portfólio equilibrado e rentável ao longo prazo.

Swensen também identifica, por exemplo, investimentos alternativos tais como bens de raiz como agregados essenciais a qualquer portfólio. As propriedades são particularmente boas para a diversificação, já que criam uma base sólida, devido principalmente ao fato de que é um ativo tangível em uma área do mercado que tende a permanecer mais ou menos estável. O único problema com os bens de raiz é que, tradicionalmente, exigem grandes quantidades de capital para serem investidas em uma propriedade, pelo qual é difícil atribuir quantidades menores às propriedades, como parte de uma dispersão fragmentária da riqueza.

No entanto, isto já não é verdade. Agora é possível investir em propriedades com menores quantidades de capital, através do crowdfunding imobiliário com Bricksave. Ao comprar somente uma parte da propriedade e compartilhar o capital, somente é necessário entregar uma parte do custo total, deixando mais capital para ser aplicado em outras áreas do seu portfólio. O que isto também significa é que, agora, você pode diversificar mais ainda dentro do setor imobiliário de sua carteira já diversificada - ou seja, investir em uma variedade de diferentes tipos de propriedades em diferentes partes do mundo, garantindo que uma depressão imobiliária, em uma área, não afete toda a sua destinação em uma propriedade. Ao adotar este enfoque, você estará aproveitando plenamente os modelos de diversificação de Markowitz e Swensen para um investimento prudente.